Начало сессии четверга было за продолжением ослабления американской валюты. Доллар падал на последствиях решения ФРС и низких объемов торгов. Лидером в противоборстве с долларом была европейская валюта, высокая доходность которой, делают ее более интересным активом на валютном рынке. Данные, поступившие из Штатов, показали, что число заявок на получение пособий по безработице снизилось на 21 тыс. до 554 тыс. за вторую неделю декабря, вторичные заявки упали на 47 тыс. до 4 384 тыс. Вышедшие чуть позже данные по деловой активности ФРБ Филадельфии, также, показали результат лучше чем ожидалось, прогнозы предполагали -40,5, а факт составил -32.9, в то время когда предыдущие данные отражали -39.3. Однако, индекс опережающих индикаторов США от Conference Board вновь снизился, упав в ноябре на 0.4% до 99.0, в то же время этот показатель отметил снижение отрицательной динамики, т.к. в октябре, по пересмотренным данным снижение составляло 0,9%. Тем не менее, эта информация не оказывала влияния на рынок. Ситуация изменилась после известия о снижении ЕЦБ ставки по депозитам, которые хранятся в центральном банке Европы. В результате, доллар вернул утраченные за день позиции против евро и значительно укрепился относительно фунта и йены. Значимая статистика по Штатам сегодня к выходу не планируется, как, в общем, и в других регионах, за исключением Японии, где будет известно решение ЦБ по ставкам, поэтому в преддверии выходных на рынке возможна консолидационная торговля в относительно узких диапазонах.
EUR
Евро укреплялся в первой половине торгового четверга против доллара и отметил уровни сентября месяца, протестировав 1.4730. Тем не менее, по результатам дня единая валюта Европы зафиксировала минусовую позицию относительно «бакса». Падение от достигнутых максимумов началась после того, как ЕЦБ снизил ставку по депозитам до 1,50% с 2,00%, чтобы ограничить приток средств, которые стали поступать в результате продаж доллара за евро. Данные, опубликованные по ЕС, показали, что главная экономика Еврозоны – Германия находится в серьезном экономическом спаде. Согласно отчету от немецкого института IFO индекс настроения в деловых кругах, в декабре, понизился в седьмой раз подряд до 82.6 с 85.8 в ноябре, при прогнозе 84.1, индекс деловых ожиданий сократился до 76.8 с 77.6, а индекс оценки текущей экономической ситуации упал до 88.8 с 94.8. В то же время, надо отметить, сальдо торгового баланса по ЕС за ноябрь оказалось значительно лучше прогноза, при ожидавшемся дефиците – 4.5 млрд. и предыдущих показаниях -5.6 млрд., факт отметил положительное сальдо 0.9 млрд., что оказалось неожиданностью и в определенной степени поддержало европейскую валюту. Сегодняшний новостной фон достаточно беден, будут опубликованы данные по производственной инфляции в Германии. Прогнозный вариант индекса производственных цен за ноябрь предполагает значительное снижение -1.0% м/м 5.8% г/г, тогда как в предыдущем периоде наблюдалось 0.0% м/м 7.8% г/г. Такая картина, если она подтвердится, может добавить давления на евро, т.к. усилит вероятность того, что ЕЦБ не сделает перерыва в цикле смягчения монетарной политики.
GBP
Английский фунт, хоть и сделал попытку укрепиться против доллара в самом начале сессии четверга, все же, закончил торговый день потерями в 500 пунктов, слетев с уровня 1.5520 до 1.5015. Очевидно, информация о том, что Банк Англии рассматривал возможность снижения ставки более, чем на 1 процент, дает основание рынку проводить параллели между ситуацией в Штатах и Великобритании, и настраивает на ожидания снижений ставок BoE до минимума. Резкое падение инфляции подогревает такого рода опасения, что делает «кабель» малоинтересным активом и оставляет наиболее уязвимым на валютном рынке. Однако, как говорится «нет худа без добра», вполне возможно, что снизившееся давление цен стало причиной роста розничных продаж в ноябре. Статистика, опубликованная в четверг, отметила, что розничные продажи выросли на 0,3% м/м и на 1,5% г/г, в то время когда ожидалось падение 0,7%м/м и рост на 0,9% г/г . Носит ли этот процесс сезонный характер или является сигналом о начале стабилизации пока сказать сложно. Однако наряду с позитивом, к которому можно отнести розничные продажи вышли данные, отражающие продолжение отрицательных процессов в экономике — общее ипотечное кредитование продолжает снижение -22% до 14.6 млрд. фунтов. Информации по экономике Великобритании сегодня не ожидается и фунт останется под влиянием внешних факторов. Что касается среднесрочной перспективы, то здесь вероятнее всего будет уместным предположить о сохранении негативного отношения к английской валюте.
JPY
Японская йена упала в четверг против доллара на фоне фиксации прибыли после недавнего укрепления и опасениях проведения интервенций Банком Японии. Заявления японского правительства о возможности принятия различных мер, включая интервенцию, в связи с резким ростом йены произвело некоторый эффект, йена ослабла против доллара до 89.20 с 87.10. Опубликованный сегодня индекс деловой активности в производственном секторе упал на 0.5% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем, когда отражалась такая же отрицательная динамика -0.8%. Сегодня же будет объявлено решение BoJ о ставке. Возможно, Банк Японии, под давлением решения ФРС о снижении ставки на 0.75%, также, снизит ставку с текущих 0.3%. На сколько это поможет японской валюте сказать сложно, ведь слабость курса йены главным образом основывалась на возможности вовлечения ее в carry trade, как самую низкодоходную валюту, что сейчас несколько нивелировано. Очевидно, на этом фоне, можно полагать о неизбежности интервенций со стороны BoJ и это призывает к высокой осторожности при операциях с японской валютой.
Аналитик ДЦ Forex4You: Аркадий Нагиев
nagiev@ forex4you.org